Еще один полнометражный мультфильм о приключениях любимых героев, которые снова отправляются спасать мир, но уже в компании новых персонажей. Лосяш планирует полететь на научную конференцию, чтобы представить там свой прибор «Улучшайзер»: он помогает меняться способностями с другими существами. Не уверенный в себе Бараш хочет тайно воспользоваться прибором, но что-то пошло не так: происходит авиакатастрофа, он превращается в гусеницу, теряется в джунглях, а друзья его ищут. При этом племя индейцев-хамелеонов уверено, что гусеница-Бараш — тот самый Золотой Дракон из важного пророчества, а коварные расхитители гробниц претендуют на «Улучшайзер» в своих интересах. Смешарикам важно поскорее найти Бараша — а то скоро он превратится в бабочку!