Плотник Джепетто создал удивительную деревянную куклу по имени Пиноккио, которая ожила в его руках. Пиноккио ведёт себя как обычный непослушный мальчик и однажды отправляется в путешествие вслед за странствующим цирком. Пиноккио участвует в выступлениях и с замиранием сердца следит за прекрасной гимнасткой Беллой… Но у него нет шансов — ведь он не человек. Старый клоун Фантоцци, видя печаль деревянного мальчика, советует ему сходить к колдунье Люсильде. Возможно, она знает, как ему помочь.