Юноша по имени Кузьма, житель города Великий Гусляр, однажды попадает в сказочную пещеру, где находит спящую Царевну. Он долго любуется ее красотой и, не совладав с собой, целует ее. Она просыпается. Он решает не возвращаться в город, и они поселяются в заброшенной избе на лесной поляне. Кузьма мастерит потешные фигурки и сбывает их в городе — тем они и живут. Вскоре его талант подмечает городской чиновник из отдела культуры. Он предлагает Кузьме переселиться в город и обещает квартиру. Кузьма дает согласие, а в это время Царевна покидает избу и возвращается в пещеру, где вновь засыпает. Кузьма находит любимую, но разбудить ее уже не может.